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03.05.2013 Groupe BNP RÉSULTATS AU 31 MARS 2013

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 3 mai 2013
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE DE 1,6 MD€ DANS UN
ENVIRONNEMENT DIFFICILE
BONNE RÉSISTANCE DES REVENUS DE RETAIL BANKING
ET INVESTMENT SOLUTIONS
TRIMESTRE DE TRANSITION POUR CIB
PNB DES PÔLES OPÉRATIONNELS
-5,9% / 1T12
TRÈS BONNE MAÎTRISE DES COÛTS
FRAIS DE GESTION DES PÔLES OPÉRATIONNELS : -6,4% / 1T12
DÉMARRAGE RAPIDE DE « SIMPLE & EFFICIENT »
BON CONTRÔLE DES RISQUES DU GROUPE
COÛT DU RISQUE
+3,5% / 1T12
SITUATION DE LIQUIDITÉ TRÈS FAVORABLE
AUGMENTATION DE L’EXCÉDENT DE RESSOURCES STABLES
79 MD€ AU 31.03.13 (+10 MD€ / 31.12.2012)
COLLECTE DE DÉPÔTS SOUTENUE DANS TOUS LES RÉSEAUX
DÉPÔTS DE RETAIL BANKING : +6,2% / 1T12
SOLVABILITÉ TRÈS ÉLEVÉE
RATIO COMMON EQUITY TIER 1 : 11,7%
RATIO CET1 BÂLE 3 « FULLY LOADED »: 10,0%

Le 2 mai 2013, le Conseil d’administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de Baudouin Prot, a examiné les résultats du Groupe pour le premier trimestre 2013.

RESULTAT NET PART DU GROUPE DE 1,6 MILLIARD D’EUROS DANS UN ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE DIFFICILE
Dans une conjoncture européenne peu porteuse, le produit net bancaire du groupe s’établit à 10 055 millions d’euros, en hausse de 1,7% par rapport au premier trimestre 2012. Il inclut ce trimestre l’impact positif de deux éléments exceptionnels pour un total net de 149 millions d’euros :

la réévaluation de dette propre pour -215 millions d’euros, et l’introduction de la « Debit Value Adjustment » (DVA), en application de la nouvelle norme IFRS 13, pour +364 millions d’euros. Les revenus des pôles opérationnels diminuent pour leur part de 5,9%, avec une bonne résistance de Retail Banking1 (+0,2%2) et d’Investment Solutions (+3,4%2), mais un trimestre de transition pour CIB après la fin du plan d’adaptation (-20,2%2).
Les frais de gestion, à 6 514 millions d’euros, baissent de 4,8%, démontrant la très bonne maîtrise
des coûts. Ils incluent ce trimestre un impact exceptionnel au titre des coûts de transformation de
« Simple & Efficient » de 155 millions d’euros. Les frais de gestion baissent de 1,9%2 pour Retail
Banking1, de 15,2%2 pour CIB, et augmentent de 1,5%2 pour Investment Solutions.
Le résultat brut d’exploitation augmente sur la période de 16,4%, à 3 541 millions d’euros. Il
diminue en revanche de 5,3% pour les pôles opérationnels.
Le coût du risque du Groupe, à 978 millions d’euros, soit 60 points de base des encours de crédit
à la clientèle, n’augmente que de 3,5% par rapport au premier trimestre 2012 et demeure toujours
à un niveau faible, illustrant le bon contrôle des risques.
Les éléments hors exploitation s’élèvent à 52 millions d’euros ce trimestre. Ils étaient de
1 844 millions d’euros au premier trimestre de l’année 2012 en raison du résultat exceptionnel de
1 790 millions d’euros enregistré à l’occasion de la cession par le Groupe d’une participation de
28,7% dans Klépierre SA.
Le résultat avant impôt du Groupe s’établit ainsi à 2 615 millions d’euros, en recul de 33,6% par
rapport au même trimestre de l’année précédente. Le résultat avant impôt des pôles opérationnels
est pour sa part en baisse de 8,1% seulement.
BNP Paribas réalise ainsi un résultat net part du groupe de 1 584 millions d’euros, en baisse de
44,8% par rapport au premier trimestre 2012. Les éléments exceptionnels n’ont pas d’effet ce
trimestre sur le résultat net (-6 millions d’euros). Leur impact au premier trimestre 2012, après
prise en compte des impôts et des intérêts minoritaires, s’élevait en revanche à +829 millions
d’euros.
La solvabilité du Groupe est très élevée avec un ratio « common equity Tier 1 » en Bâle 2.5
(CRD3) à 11,7% et un ratio « common equity Tier 1 de Bâle 3 plein3 » à 10,0%, confirmant la
place de BNP Paribas comme une des grandes banques internationales les mieux capitalisées au
monde.
1 Intégrant 100% des Banques Privées des réseaux domestiques, hors effets PEL/CEL
2 A périmètre et change constants
3 Ratio de « common equity Tier 1 » tenant compte de l’ensemble des règles de la CRD4 sans disposition transitoire, qui  n’entreront en vigueur qu’au 1er janvier 2019, et telles qu’anticipées par BNP Paribas

L’actif net comptable par action1 s’élève à 61,7 euros, soit un taux de croissance moyen annualisé
de 6,5% depuis le 31 décembre 2008, montrant la capacité de BNP Paribas à réaliser une
croissance continue de l’actif net par action à travers le cycle.
Enfin, le programme ambitieux de simplification du fonctionnement du groupe et d’amélioration de
son efficacité opérationnelle, « Simple & Efficient » connaît un démarrage rapide. Des coûts de
transformation ont été enregistrés pour 155 millions d’euros ce trimestre et de nombreux projets
sont en cours de lancement tels que par exemple les plans de retraite anticipée initiés chez BNPP
Fortis et BNL, les projets de rationalisation du parc de logiciels et d’industrialisation des
développements dans le domaine informatique, ou les projets « paperless » visant à la
dématérialisation des documents et au développement de l’archivage électronique.
Le Groupe s’apprête à lancer prochainement sa banque digitale européenne, dans le cadre de
son plan de développement 2014-2016.
*
* *
RETAIL BANKING
DOMESTIC MARKETS
L’activité commerciale de Domestic Markets se traduit ce trimestre par une hausse des dépôts de
6,1% par rapport au premier trimestre 2012, avec le maintien d’une dynamique de croissance dans
tous les réseaux. Les encours de crédit connaissent quant à eux une baisse de 1,6%, en raison de
la poursuite du ralentissement de la demande. Dans le domaine des entreprises, la poursuite du
développement du Cash Management se traduit par une offre harmonisée dans l’ensemble des
pays et des positions de n°1 en France ainsi qu’en Belgique, et de n°3 en Italie. Pour la clientèle
des particuliers, l’ensemble Domestic Markets s’est mobilisé pour le lancement prochain de la
banque digitale européenne en Belgique, Allemagne, France et Italie.
Le produit net bancaire2, à 3 989 millions d’euros, est en légère baisse (-0,8%) par rapport au
premier trimestre 2012 du fait d’un environnement de taux bas persistant et de la décélération des
volumes de crédit. Dans cette situation, Domestic Markets adapte rapidement ses frais de gestion2
qui baissent de 1,4% à 2 433 millions d’euros, permettant d’améliorer le coefficient d’exploitation
de 0,3 point à 61,0%2.
Le résultat brut d’exploitation2 s’élève ainsi à 1 556 millions d’euros, stable par rapport au même
trimestre de l’année précédente.
Compte tenu de la hausse du coût du risque en Italie, et après attribution d’un tiers du résultat de
la Banque Privée dans l’ensemble des réseaux de Domestic Markets au pôle Investment
Solutions, le résultat avant impôt3 montre une solide résistance dans une conjoncture difficile : il
s’établit à 1 089 millions d’euros, en recul de 5,2% par rapport au premier trimestre 2012.
1 Non réévalué
2 Intégrant 100% de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg
3 Hors effets PEL/CEL

Banque De Détail en France (BDDF)
L’accompagnement actif de la clientèle de BDDF se traduit ce trimestre par une bonne dynamique
commerciale sur les dépôts (en progression de 5,6% par rapport au premier trimestre 2012),
notamment grâce à une forte croissance des comptes d’épargne (+8,3%). Les encours de crédit
diminuent quant à eux de 2,7% du fait de la poursuite du ralentissement de la demande de crédits.
L’accompagnement des TPE-PME et le succès de l’opération « 5 Md€ et 40 000 projets » lancée
en juillet 2012 se traduisent cependant par une hausse des encours de crédit sur ce segment de
clientèle (+2,1%1). L’activité commerciale et la capacité d’innovation de BDDF sont illustrées par
ailleurs par la croissance du nombre d’utilisateurs d’Internet mobile qui augmente de 33% par
rapport au 31 mars 2012 à plus de 665 000 utilisateurs mensuels.
Le produit net bancaire2 s’élève à 1 776 millions d’euros, en recul de 2,0% par rapport au premier
trimestre 2012. Dans un environnement de taux bas persistant et compte tenu de la baisse des
volumes de crédits, les revenus d’intérêt sont en retrait de 1,6%. Les commissions diminuent quant
à elles de 2,6% en lien avec le recul de l’activité chez certains clients commerçants et entreprises.
Grâce à la poursuite de l’optimisation de l’efficacité opérationnelle, les frais de gestion2 reculent de
1,8% par rapport au premier trimestre 2012 et le coefficient d’exploitation s’établit à 60,9%2.
Le résultat brut d’exploitation2 s’élève ainsi à 695 millions d’euros, en baisse de 2,4% par rapport
au même trimestre de l’année précédente.
Le coût du risque2 est stable par rapport au premier trimestre 2012 et se situe toujours à un niveau
bas, à 22 points de base des encours de crédit à la clientèle.
Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée en France au pôle Investment
Solutions, BDDF dégage un résultat avant impôt3 de 582 millions d’euros, en recul de 2,2% par
rapport au même trimestre de l’année précédente, réalisant ainsi une bonne performance dans un
contexte de ralentissement économique.
BNL banca commerciale (BNL bc)
L’activité commerciale de BNL bc montre une augmentation de 9,6% des dépôts par rapport au
premier trimestre 2012, traduisant une hausse d’ensemble des dépôts auprès des particuliers, des
entreprises et des collectivités publiques. Les encours de crédit reculent quant à eux en moyenne
de 2,5%, du fait du ralentissement de la demande, en ligne avec le marché.
Le produit net bancaire4 progresse de 0,9% par rapport au premier trimestre 2012, à 823 millions
d’euros. Les revenus d’intérêt montrent un léger recul de 0,4%, en raison de la baisse des volumes
de crédits et malgré la bonne tenue des marges. Les commissions sont en hausse de 3,3% grâce
à une bonne performance de l’épargne hors-bilan, et en dépit de la baisse de la production de
nouveaux crédits et des impacts réglementaires.
Grâce aux mesures de réduction des coûts, notamment informatiques et immobiliers, les frais de
gestion4 reculent de 1,6% par rapport au premier trimestre 2012, à 438 millions d’euros,
permettant à BNL bc d’obtenir une nouvelle amélioration du coefficient d’exploitation4 de 1,3 point
à 53,2%.
1 Source Banque de France (TPE-PME indépendantes), glissement annuel
2 Hors effets PEL/CEL, avec 100% de la Banque Privée en France
3 Hors effets PEL/CEL
4 Avec 100% de la Banque Privée en Italie

Le résultat brut d’exploitation1 s’établit ainsi à 385 millions d’euros, en hausse de 3,8% par rapport
au même trimestre de l’année précédente.
Le coût du risque1 augmente de 35,2% par rapport au premier trimestre 2012 et de 4,6% par
rapport au quatrième trimestre 2012, s’établissant ainsi à 145 points de base des encours de crédit
à la clientèle.
BNL bc réussit donc à améliorer encore son efficacité opérationnelle mais, après attribution d’un
tiers du résultat de la Banque Privée en Italie au pôle Investment Solutions, dégage un résultat
avant impôt de 84 millions d’euros, en recul de 42,9% par rapport au même trimestre de l’année
précédente du fait de la hausse du coût du risque dans le contexte conjoncturel de récession en
Italie.
Banque de Détail en Belgique
BDDB réalise ce trimestre une bonne performance d’ensemble. Les dépôts augmentent de 4,3%
par rapport au premier trimestre de l’année 2012 en raison notamment d’une bonne progression
des dépôts à vue et des comptes d’épargne. Les crédits augmentent de 2,1% sur la même
période, du fait notamment de la hausse des crédits aux particuliers (+3,6%) et de la bonne tenue
des crédits aux PME. Ils montrent toutefois une décélération de leur croissance.
BDDB se mobilise par ailleurs autour de « Bank for the Future », un ambitieux plan à 3 ans qui
vise à anticiper les nouveaux comportements des clients au travers notamment du développement
de la banque digitale, ainsi qu’à adapter le réseau et les effectifs à ces évolutions, permettant une
amélioration du coefficient d’exploitation.
Le produit net bancaire2 recule de 0,4% par rapport au premier trimestre 2012, à 838 millions
d’euros. Les revenus d’intérêts sont en recul de 1,0%, en lien avec un environnement de taux bas
persistant, les commissions étant pour leur part en hausse de 1,9% grâce à une bonne
performance de l’épargne hors-bilan.
En raison de l’impact positif des mesures d’efficacité opérationnelle, les frais de gestion2 baissent
de 1,0% par rapport au premier trimestre 2012, à 598 millions d’euros, permettant à BDDB de
dégager un résultat brut d’exploitation2 en hausse de 1,3%. Le coefficient d’exploitation2 s’améliore
ainsi de 0,4 point par rapport au même trimestre de l’année précédente, à 71,4%.
Le coût du risque2 est en baisse de 16 millions d’euros par rapport au premier trimestre de 2012. A
10 pb des encours de crédit à la clientèle, il est à un niveau particulièrement bas ce trimestre.
Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée en Belgique au pôle Investment
Solutions, BDDB dégage un résultat avant impôt de 205 millions d’euros, en progression de 7,3%
par rapport au même trimestre de l’année précédente.
Banque de Détail et des Entreprises au Luxembourg : les encours de crédit connaissent ce
trimestre une croissance de 4,0% par rapport au premier trimestre de l’année 2012, grâce à une
bonne progression des crédits aux entreprises et des crédits immobiliers. La croissance des
dépôts est par ailleurs forte (+10,8%), du fait en particulier d’une très bonne collecte auprès des
entreprises. Les revenus de BDEL augmentent avec les volumes, la bonne maîtrise des frais de
gestion permettant d’améliorer sensiblement le coefficient d’exploitation.
1 Avec 100% de la Banque Privée en Italie
2 Avec 100% de la Banque Privée en Belgique

Personal Investors : les actifs sous gestion sont en augmentation de 8,5% par rapport au premier
trimestre 2012, du fait d’une très bonne collecte nette. Le dynamisme du recrutement de nouveaux
clients bénéficie aussi à la croissance des dépôts, en forte hausse (+15,9%), à 10,0 milliards
d’euros. Les revenus sont cependant en baisse par rapport au même trimestre de l’année
précédente du fait du recul des volumes de courtage, en rebond toutefois par rapport au trimestre
précédent. La forte baisse des frais de gestion permet une hausse du résultat brut d’exploitation ce
trimestre.
Arval : les encours consolidés sont en hausse ce trimestre de 2,6% par rapport au premier
trimestre 2012, et les revenus augmentent du fait de la bonne tenue des marges. Compte tenu de
la bonne maîtrise des frais de gestion, le coefficient d’exploitation s’améliore par rapport au
premier trimestre 2012.
Leasing Solutions : les encours baissent de 8,1% par rapport au même trimestre de l’année
précédente, en ligne avec le plan d’adaptation sur le portefeuille non stratégique. L’impact sur les
revenus est cependant plus limité du fait d’une politique sélective en termes de rentabilité des
opérations. Le coefficient d’exploitation est stable ce trimestre du fait d’une bonne maîtrise des
coûts.
Au total, la contribution de ces quatre métiers au résultat avant impôt de Domestic Markets, après
attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée domestique au Luxembourg au pôle
Investment Solutions, est en légère hausse par rapport à l’année dernière, à 218 millions d’euros
(+0,9%).
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Europe Méditerranée
Europe Méditerranée montre une forte dynamique commerciale. Les dépôts progressent de
14,5%1 par rapport au premier trimestre 2012, et sont en croissance dans la plupart des pays, en
particulier en Turquie (+30,4%1). Les crédits augmentent pour leur part de 6,0%1, tirés notamment
par de bonnes performances en Turquie (+20,4%1). La dynamique commerciale se traduit aussi
par exemple par le déploiement de l’offre multicanal au Maroc ainsi qu’en Tunisie, et par le bon
développement des ventes croisées avec CIB et Investment Solutions en Turquie.
Le produit net bancaire, à 474 millions d’euros, augmente ainsi de 15,9%1 par rapport au premier
trimestre 2012, tiré notamment par la forte croissance des revenus en Turquie (+36,1%1).
Les frais de gestion progressent de 3,7%1 par rapport au même trimestre de l’année précédente, à
327 millions d’euros. Ils augmentent de 15,4%1 en Turquie en lien avec l’ouverture de 23 agences
sur la période. Europe Méditerranée poursuit depuis un an l’optimisation des différents réseaux
avec l’ouverture de 23 agences au Maroc mais la fermeture de 41 agences en Ukraine.
Le coût du risque, à 71 millions d’euros, s’établit à 115 pb des encours de crédit à la clientèle, en
baisse de 19 millions d’euros par rapport au premier trimestre 2012. Europe Méditerranée dégage
ainsi un résultat avant impôt de 96 millions d’euros ce trimestre, en fort rebond par rapport à
l’année dernière (x 3,31).
1 A périmètre et change constants

BancWest
BancWest réalise de bonnes performances commerciales ce trimestre. Les dépôts progressent de
4,4%1 par rapport au premier trimestre 2012, tirés par une bonne croissance des dépôts à vue et
des comptes d’épargne. Les crédits augmentent de 3,9%1 du fait de la forte croissance des crédits
aux entreprises (+11,8%1) et du succès de l’effort commercial auprès des PME. Ces bonnes
performances commerciales se traduisent aussi par la poursuite de la montée en puissance du
dispositif de banque privée, avec 5,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 mars 2013,
ainsi que par la progression des services de « Mobile Banking » qui comptent déjà plus de
140 000 utilisateurs.
Le produit net bancaire, à 559 millions d’euros, diminue cependant de 3,1%1 par rapport au
premier trimestre 2012, compte tenu d’un effet de la baisse des taux supérieur à celui de la hausse
des volumes, et d’une moindre contribution des cessions de titres ce trimestre.
Les frais de gestion, à 346 millions d’euros, augmentent de 2,4%1 par rapport au premier trimestre
2012 à la suite du renforcement des dispositifs commerciaux auprès des entreprises et des
entrepreneurs ainsi que dans la Banque Privée.
Le coût du risque est encore en baisse ce trimestre et s’établit à 25 pb des encours de crédit à la
clientèle (-20 millions d’euros par rapport au premier trimestre 2012).
BancWest confirme ainsi sa forte capacité bénéficiaire et dégage un résultat avant impôt de
190 millions d’euros, en baisse de 2,1%1 par rapport au premier trimestre 2012.
Personal Finance
Les encours de crédit de Personal Finance reculent de 2,4%1 par rapport au premier trimestre
2012, à 87,5 milliards d’euros. Les encours de crédits à la consommation ne connaissent qu’un
léger recul de 0,1%1 mais les encours de crédits immobiliers baissent de 5,3%1, en ligne avec la
mise en oeuvre du plan d’adaptation à Bâle 3. Personal Finance poursuit le développement de ses
relais de croissance avec notamment le succès de la co-entreprise avec Commerzbank en
Allemagne (hausse des encours moyens de 12,7% par rapport au premier trimestre 2012). La
collecte d’épargne continue de croître avec déjà plus de 100 000 comptes et un encours total de
1,2 milliard d’euros, principalement en Allemagne.
Le produit net bancaire est en baisse de 4,3% par rapport au premier trimestre 2012, à
1 178 millions d’euros du fait de la réduction des encours de crédits immobiliers. Les revenus des
crédits à la consommation sont stables pour leur part, sous l’effet combiné d’une bonne dynamique
en Belgique, Turquie, et Europe Centrale et de l’impact négatif des nouvelles réglementations en
France sur les marges et les volumes.
Les frais de gestion baissent de 15,2% par rapport au premier trimestre 2012, à 547 millions
d’euros, grâce aux effets du plan d’adaptation. Personal Finance améliore ainsi fortement sa
rentabilité opérationnelle ce trimestre avec un coefficient d’exploitation en baisse de 6,0 points.
Le coût du risque est stable par rapport au niveau moyen de l’année 2012, à 377 millions d’euros,
soit 171 pb des encours de crédit à la clientèle. Il apparaît cependant en hausse par rapport au
niveau du premier trimestre de l’année 2012 (327 millions d’euros) qui avait enregistré des reprises
exceptionnelles.
1 A périmètre et change constants

Ainsi, le résultat avant impôt de Personal Finance s’établit à 272 millions d’euros (-3,9% par
rapport au premier trimestre 2012).
*
* *
INVESTMENT SOLUTIONS
Investment Solutions obtient ce trimestre une progression des actifs sous gestion1 de 1,9% par
rapport au 31 décembre 2012 et de 2,9% par rapport au 31 mars 2012, à 906 milliards d’euros.
Cette hausse provient principalement d’un effet de performance favorable tiré par la hausse des
marchés financiers.
La collecte nette s’élève à 3,1 milliards sur le trimestre avec une très bonne collecte chez Wealth
Management notamment en Asie et dans les marchés domestiques. La collecte est également
soutenue pour l’Assurance en France, en Asie et en Amérique latine, de même que chez Personal
Investors, en particulier en Allemagne. La Gestion d’actifs est en décollecte, notamment dans les
fonds monétaires, avec néanmoins une bonne dynamique dans les marchés émergents.
Au 31 mars 2013, les actifs sous gestion1 d’Investment Solutions se répartissent ainsi entre :
404 milliards d’euros pour la Gestion d’actifs, 277 milliards d’euros chez Wealth Management,
175 milliards d’euros dans l’Assurance, 37 milliards d’euros chez Personal Investors, et
13 milliards d’euros pour les Services Immobiliers.
Les revenus d’Investment Solutions, à 1 563 millions d’euros, sont en hausse de 2,8% par rapport
au premier trimestre 2012. Les revenus de l’Assurance progressent de 13,3% grâce à la forte
dynamique de l’épargne et de la protection, notamment en Asie et en Amérique latine. Les
revenus de Gestion Institutionnelle et Privée reculent de 0,6% du fait de la baisse des encours
moyens de la Gestion d’actifs et malgré une bonne dynamique de croissance de Wealth
Management. Les revenus de Securities Services diminuent de 5,0% en raison d’un
environnement de taux d’intérêt bas persistant et d’une baisse du nombre de transactions sur les
marchés.
Les frais de gestion d’Investment Solutions, à 1 054 millions d’euros, ne progressent que de 0,8%
par rapport au premier trimestre 2012, avec une hausse pour l’Assurance liée à la croissance de
l’activité, une baisse de 2,5% pour la Gestion Institutionnelle et Privée en raison notamment des
effets du plan d’adaptation dans la Gestion d’actifs, et une légère baisse pour Securities Services.
Le coefficient d’exploitation d’Investment Solutions s’améliore ainsi de 1,4 point à 67,4%.
Le résultat brut d’exploitation du pôle, à 509 millions d’euros, est en hausse de 7,2% par rapport à
la même période de l’année précédente.
Le résultat avant impôt, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans
les marchés domestiques, augmente de 12,7% par rapport au premier trimestre 2012, à
541 millions d’euros, traduisant la bonne performance opérationnelle d’Investment Solutions.
1 Y compris actifs conseillés pour les clients externes, actifs distribués et Personal Investors

CORPORATE AND INVESTMENT BANKING (CIB)
Dans un contexte peu porteur ce trimestre en Europe, les revenus de CIB, à 2 461 millions
d’euros, sont en baisse de 21,1% par rapport au premier trimestre 2012.
Les revenus de Conseil et Marchés de Capitaux, à 1 682 millions d’euros, reculent de 25,2% par
rapport à une base élevée au premier trimestre 2012 (où les marchés européens avaient bénéficié
d’un contexte favorable du fait de la mise en place du « LTRO »), et augmentent de 46,3% par
rapport au trimestre précédent. L’activité a été irrégulière pendant le trimestre du fait de regains
ponctuels de tension en Europe, mais le métier voit ses revenus progresser en Asie. A 32 millions
d’euros, la VaR est encore à un niveau très faible, illustrant la gestion prudente des risques.
Les revenus de Fixed Income, à 1 287 millions d’euros, baissent de 26,8% par rapport au premier
trimestre 2012 et sont en hausse de 55,4% par rapport au quatrième trimestre 2012. Les activités
sur taux d’intérêt et crédit sont en retrait ce trimestre, le change affichant en revanche une bonne
performance. Le métier confirme sa position mondiale forte sur les émissions obligataires, où il est
n°8 pour l’ensemble des émissions internationales, conservant par ailleurs sa place de n°1 pour
les émissions d’entreprises en euros.
Les revenus du métier Actions et Conseil, à 395 millions d’euros, reculent de 19,7% par rapport au
premier trimestre 2012 mais progressent de 22,7% par rapport au dernier trimestre 2012, avec de
faibles volumes de transactions des investisseurs et une reprise de l’activité de produits structurés,
plus particulièrement en Europe et en Asie. Le métier réalise une bonne performance en « Equity
linked », se classant n°1 des chefs de file en Europe en nombre d’opérations et n°2 en volume.
Les revenus de Corporate Banking sont encore marqués ce trimestre par le plan d’adaptation et
diminuent de 10,7%, à 779 millions d’euros, par rapport au même trimestre de l’année précédente.
Hors impact non récurrent des cessions de crédits au premier trimestre 2012, la baisse des
revenus est de 17,7%, en ligne avec la baisse des encours moyens, les encours de crédits
s’établissant à 105 milliards d’euros au 31 mars 2013.
Le métier relance progressivement l’origination de crédits, dans un contexte cependant de faible
demande en raison de l’environnement peu porteur en Europe. Le flux de nouvelles opérations est
ainsi graduellement reconstitué : les encours et les revenus remontent en fin de trimestre et le
métier renforce ses positions solides à l’origination, se classant comme le premier arrangeur de
financements syndiqués pour l’Europe en nombre et en volume ce trimestre.
Corporate Banking accroît par ailleurs sa base de dépôts qui augmente de 14%1 par rapport au
premier trimestre 2012, à 57 milliards d’euros, avec notamment une forte croissance des dépôts
en dollars. Le Cash Management poursuit son développement avec le gain de nouveaux mandats
pan-européens significatifs.
Les frais de gestion de CIB, à 1 590 millions d’euros, diminuent de 16,4% par rapport au premier
trimestre 2012. La baisse des coûts fixes du fait du plan d’adaptation est compensée pour partie
par les investissements réalisés pour le développement (Asie, Cash Management). Le coefficient
d’exploitation du pôle s’établit ainsi à 64,6%.
Le coût du risque de CIB, à 80 millions d’euros, est en légère augmentation par rapport au premier
trimestre 2012 (+2,6%). Il s’établit pour Corporate Banking à 26 pb des encours de crédit à la
clientèle, en baisse par rapport au trimestre précédent qui avait subi l’impact d’un dossier
spécifique.
1 Moyenne des encours

Le résultat avant impôt de CIB est ainsi égal à 806 millions d’euros, en recul de 30,4% par rapport
au premier trimestre 2012. Le pôle maintient cependant ainsi une rentabilité avant impôt des fonds
propres de 22,0%, compte tenu de la baisse des fonds propres alloués (-19,3%) permise par la
diminution des encours de crédit et la gestion prudente des risques de marché.
*
* *
AUTRES ACTIVITES
Les revenus des « Autres Activités » s’élèvent à -63 millions d’euros contre -871 millions d’euros
au premier trimestre 2012. Ils intègrent notamment ce trimestre une réévaluation de dette propre
pour -215 millions d’euros (contre -843 millions d’euros au premier trimestre 2012), l’introduction
de la « Debit Value Adjustment » (DVA) en application de la norme IFRS 13 pour +364 millions
d’euros, et l’impact de l’excédent de dépôts auprès des banques centrales.
Les frais de gestion s’élèvent à 273 millions d’euros contre 180 millions d’euros au premier
trimestre 2012 et comprennent les coûts de transformation liés au programme « Simple &
Efficient » pour un montant de 155 millions d’euros. Les frais de gestion du premier trimestre 2012
incluaient pour leur part des coûts de restructuration pour un montant de 65 millions d’euros
seulement.
Le coût du risque montre une reprise nette d’un montant négligeable (4 millions d’euros). Il
s’élevait à -29 millions d’euros au premier trimestre 2012 et intégrait l’effet résiduel de l’échange de
la dette grecque.
La quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence s’élève à -65 millions d’euros,
compte tenu de l’impact exceptionnel ce trimestre d’une dépréciation dans les comptes d’une
société mise en équivalence. Cette quote-part s’élevait à 76 millions d’euros au premier trimestre
2012, compte tenu notamment d’un impact de 40 millions d’euros lié à la cession par le Groupe
d’une participation de 28,7% dans Klépierre S.A.. Les autres éléments hors exploitation au premier
trimestre 2012 enregistraient par ailleurs l’impact principal de cette cession pour +1 750 millions
d’euros.
Le résultat avant impôt des Autres Activités s’établit ainsi à -388 millions d’euros contre
672 millions d’euros au cours de la même période de l’année précédente.
*
* *
RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
11
LIQUIDITE ET FINANCEMENT
La situation de liquidité du Groupe est très favorable.
Le bilan cash1 du Groupe s’élève à 968 milliards d’euros au 31 mars 2013. Les fonds propres, les
dépôts de la clientèle et les ressources à moyen et long terme représentent un total de ressources
stables en excédent de 79 milliards d’euros (dont 57 milliards de dollars) par rapport aux besoins
de financement de l’activité de clientèle et aux immobilisations tangibles et intangibles. Cet
excédent est en hausse de 10 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2012. Les ressources
stables représentent ainsi 111% des besoins de financement de l’activité de clientèle y compris
immobilisations tangibles et intangibles.
Les réserves de liquidité et d’actifs disponibles instantanément s’élèvent à 231 milliards d’euros
(contre 221 milliards d’euros au 31 décembre 2012) et représentent 137% des ressources de
trésorerie à court terme.
Le programme de financement à moyen et long terme du Groupe pour 2013 est de 30 milliards
d’euros. A mi-avril 2013, les émissions déjà réalisées2 s’élèvent à 19 milliards d’euros avec une
maturité moyenne de 5,7 ans et un niveau de spread moyen de 76 pb au-dessus du mid-swap. Le
Groupe a ainsi déjà réalisé près de deux tiers de son programme de financement à moyen et long
terme pour l’année, à des conditions avantageuses.

SOLVABILITE
La solvabilité du Groupe est très élevée.
Au 31 mars 2013, le ratio « common equity Tier 1 » qui correspond aux règles de la directive
européenne « CRD3 » entrée en vigueur fin 2011 s’élève à 11,7%, en baisse de 10 pb par rapport
au 31 décembre 2012 du fait de la prise en compte du résultat net du premier trimestre après
hypothèse de distribution (+20 pb), de l’effet des changements réglementaires sur les
participations d’assurance en anticipation de la CRD4 (-20 pb), et de l’évolution de la règle
comptable3 sur les avantages au personnel (-10 pb).
Le ratio « common equity Tier 1 de Bâle 3 » tenant compte de l’ensemble des règles de la CRD44
sans disposition transitoire (« Bâle 3 plein », qui n’entrera en vigueur que le 1er janvier 2019)
s’élève à 10,0% au 31 mars 2013, en hausse de 10 pb par rapport au 31 décembre 2012 du fait de
la prise en compte du résultat net du premier trimestre après hypothèse de distribution (+20 pb) et
de l’évolution de la règle comptable3 sur les avantages au personnel (-10 pb). Il illustre le niveau
très élevé de solvabilité du Groupe dans les nouvelles réglementations.
1 Etabli sur le périmètre prudentiel bancaire et après compensation des dérivés, des opérations de pension, des prêts/emprunts de titres et des comptes de régularisation
2 Y compris les émissions de fin d’année 2012 au-delà des 34 milliards d’euros émis dans le cadre du programme 2012 3 IAS 19R
4 Telle qu’anticipée par BNP Paribas, certaines des dispositions de la CRD4 restant encore sujettes à interprétation

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
En commentant ces résultats, Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général, a déclaré :
« Dans un environnement économique peu porteur en Europe, le Groupe BNP Paribas réalise ce
trimestre un résultat net de 1,6 milliard d’euros, grâce notamment à une forte maîtrise des coûts et
à un bon contrôle des risques.
Le programme ambitieux de simplification du fonctionnement du groupe et d’amélioration de son
efficacité opérationnelle, « Simple & Efficient », connaît un démarrage rapide. Le lancement
prochain de la banque digitale européenne s’inscrit dans le cadre de son plan de développement
2014-2016.
Le Groupe BNP Paribas reste mobilisé partout dans le monde au service de ses clients. »

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE – GROUPE
1T13 1T12 1T13 / 4T12 1T13 /
En millions d'euros 1T12 4T12
Produit net bancaire 10 055 9 886 +1,7% 9 395 +7,0%
Frais de gestion -6 514 -6 845 -4,8% -6 801 -4,2%
Résultat brut d'exploitation 3 541 3 041 +16,4% 2 594 +36,5%
Coût du risque -978 -945 +3,5% -1 199 -18,4%
Résultat d'exploitation 2 563 2 096 +22,3% 1 395 +83,7%
Quote-part du résultat net des sociétés mises
en équivalence
35 154 -77,3% 128 -72,7%
Autres éléments hors exploitation 17 1 690 -99,0% -377 n.s.
Eléments hors exploitation 52 1 844 -97,2% -249 n.s.
Résultat avant impôt 2 615 3 940 -33,6% 1 146 n.s.
Impôt sur les bénéfices -821 -928 -11,5% -481 +70,7%
Intérêts minoritaires -210 -143 +46,9% -146 +43,8%
Résultat net part du groupe 1 584 2 869 -44,8% 519 n.s.
Coefficient d'exploitation 64,8% 69,2% -4,4 pt 72,4% -7,6 pt
L’information financière de BNP Paribas pour le premier trimestre 2013 est constituée du présent communiqué de presse et de la présentation attachée.
L'information réglementée intégrale, y compris le document de référence, est disponible sur le site Internet : http://invest.bnpparibas.com dans l’espace « Résultats » et est publiée par BNP Paribas en application des dispositions de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF)

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
RESULTATS PAR POLE AU 1ER TRIMESTRE 2013
Retail
Banking
Investment
Solutions
CIB Pôles opérationnels
Autres
Activités
Groupe
en millions d'euros
Produit net bancaire 6 094 1 563 2 461 10 118 -63 10 055
var/1T12 -0,3% +2,8% -21,1% -5,9% -92,8% +1,7%
var/4T12 -1,1% -2,4% +24,1% +3,8% -81,9% +7,0%
Frais de gestion -3 597 -1 054 -1 590 -6 241 -273 -6 514
var/1T12 -3,3% +0,8% -16,4% -6,4% +51,7% -4,8%
var/4T12 -5,5% -7,2% +4,3% -3,5% -18,0% -4,2%
Résultat brut d'exploitation 2 497 509 871 3 877 -336 3 541
var/1T12 +4,2% +7,2% -28,6% -5,3% -68,0% +16,4%
var/4T12 +6,1% +9,5% +90,2% +18,3% -50,7% +36,5%
Coût du risque -895 -7 -80 -982 4 -978
var/1T12 +8,2% -36,4% +2,6% +7,2% n.s. +3,5%
var/4T12 -12,7% n.s. -61,2% -15,9% n.s. -18,4%
Résultat d'exploitation 1 602 502 791 2 895 -332 2 563
var/1T12 +2,0% +8,2% -30,7% -8,8% -69,3% +22,3%
var/4T12 +20,6% -5,1% n.s. +37,3% -53,5% +83,7%
Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équiv alence
50 35 15 100 -65 35
Autres éléments hors ex ploitation 4 4 0 8 9 17
Résultat avant impôt 1 656 541 806 3 003 -388 2 615
var/1T12 +1,6% +12,7% -30,4% -8,1% n.s. -33,6%
var/4T12 +15,8% -6,9% n.s. +32,4% -65,4% n.s.
Retail
Banking
Investment
Solutions
CIB Pôles opérationnels
Autres
Activités
Groupe
en millions d'euros
Produit net bancaire 6 094 1 563 2 461 10 118 -63 10 055
1T12 6 115 1 521 3 121 10 757 -871 9 886
4T12 6 160 1 601 1 983 9 744 -349 9 395
Frais de gestion -3 597 -1 054 -1 590 -6 241 -273 -6 514
1T12 -3 718 -1 046 -1 901 -6 665 -180 -6 845
4T12 -3 807 -1 136 -1 525 -6 468 -333 -6 801
Résultat brut d'exploitation 2 497 509 871 3 877 -336 3 541
1T12 2 397 475 1 220 4 092 -1 051 3 041
4T12 2 353 465 458 3 276 -682 2 594
Coût du risque -895 -7 -80 -982 4 -978
1T12 -827 -11 -78 -916 -29 -945
4T12 -1 025 64 -206 -1 167 -32 -1 199
Résultat d'exploitation 1 602 502 791 2 895 -332 2 563
1T12 1 570 464 1 142 3 176 -1 080 2 096
4T12 1 328 529 252 2 109 -714 1 395
Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équiv alence
50 35 15 100 -65 35
1T12 55 9 14 78 76 154
4T12 42 51 4 97 31 128
Autres éléments hors ex ploitation 4 4 0 8 9 17
1T12 5 7 2 14 1 676 1 690
4T12 60 1 1 62 -439 -377
Résultat avant impôt 1 656 541 806 3 003 -388 2 615
1T12 1 630 480 1 158 3 268 672 3 940
4T12 1 430 581 257 2 268 -1 122 1 146
Impôt sur les bénéfices 0 0 0 0 -821 -821
Intérêts minoritaires 0 0 0 0 -210 -210
Résultat net part du groupe 1 656 541 806 3 003 -1 419 1 584

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
HISTORIQUE DES RESULTATS TRIMESTRIELS
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
GROUPE
PNB 10 055 9 395 9 693 10 098 9 886
Frais de gestion -6 514 -6 801 -6 562 -6 335 -6 845
RBE 3 541 2 594 3 131 3 763 3 041
Coût du risque -978 -1 199 -944 -853 -945
Résultat d'exploitation 2 563 1 395 2 187 2 910 2 096
Quote-part du résultat net des sociétés mises
en équiv alence
35 128 88 119 154
Autres éléments hors ex ploitation 17 -377 31 -42 1 690
Résultat avant impôt 2 615 1 146 2 306 2 987 3 940
Impôt sur les bénéfices -821 -481 -737 -915 -928
Intérêts minoritaires -210 -146 -243 -222 -143
Résultat net part du groupe 1 584 519 1 326 1 850 2 869
Coefficient d'exploitation 64,8% 72,4% 67,7% 62,7% 69,2%

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
RETAIL BANKING - HORS EFFETS PEL/CEL (Intégrant 100% de Banque Privée France, Italie, Belgique, Luxembourg)*
PNB 6 200 6 154 6 212 6 246 6 248
Frais de gestion -3 653 -3 865 -3 801 -3 763 -3 772
RBE 2 547 2 289 2 411 2 483 2 476
Coût du risque -897 -1 024 -822 -832 -827
Résultat d'exploitation 1 650 1 265 1 589 1 651 1 649
Eléments hors exploitation 54 103 76 51 60
Résultat avant impôt 1 704 1 368 1 665 1 702 1 709
Résultat attribuable à Investment Solutions -57 -51 -48 -53 -56
Résultat avant impôt de Retail Banking 1 647 1 317 1 617 1 649 1 653
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 33,1 33,7 33,7 33,7 34,0
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
RETAIL BANKING (Intégrant 2/3 de Banque Privée France, Italie, Belgique et Luxembourg)
PNB 6 094 6 160 6 162 6 084 6 115
Frais de gestion -3 597 -3 807 -3 746 -3 707 -3 718
RBE 2 497 2 353 2 416 2 377 2 397
Coût du risque -895 -1 025 -820 -833 -827
Résultat d'exploitation 1 602 1 328 1 596 1 544 1 570
Eléments hors exploitation 54 102 76 51 60
Résultat avant impôt 1 656 1 430 1 672 1 595 1 630
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 33,1 33,7 33,7 33,7 34,0
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
DOMESTIC MARKETS - HORS EFFETS PEL/CEL (Intégrant 100% de Banque Privée France, Italie, Belgique, Luxembourg)*
PNB 3 989 3 845 3 901 3 961 4 023
Frais de gestion -2 433 -2 593 -2 532 -2 494 -2 468
RBE 1 556 1 252 1 369 1 467 1 555
Coût du risque -423 -470 -358 -381 -364
Résultat d'exploitation 1 133 782 1 011 1 086 1 191
SME 12 8 11 10 11
Autres éléments hors exploitation 1 -5 1 0 3
Résultat avant impôt 1 146 785 1 023 1 096 1 205
Résultat attribuable à Investment Solutions -57 -51 -48 -53 -56
Résultat avant impôt de Domestic Markets 1 089 734 975 1 043 1 149
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 20,6 21,2 21,2 21,3 21,5
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
DOMESTIC MARKETS (Intégrant 2/3 de Banque Privée France, Italie, Belgique et Luxembourg)
PNB 3 883 3 851 3 851 3 799 3 890
Frais de gestion -2 377 -2 535 -2 477 -2 438 -2 414
RBE 1 506 1 316 1 374 1 361 1 476
Coût du risque -421 -471 -356 -382 -364
Résultat d'exploitation 1 085 845 1 018 979 1 112
SME 12 7 11 10 11
Autres éléments hors exploitation 1 -5 1 0 3
Résultat avant impôt 1 098 847 1 030 989 1 126
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 20,6 21,2 21,2 21,3 21,5
*Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE (Intégrant 100% de Banque Privée France)*
PNB 1 785 1 757 1 767 1 716 1 790
dont revenus d'intérêt 1 085 1 065 1 063 1 020 1 071
dont commissions 700 692 704 696 719
Frais de gestion -1 081 -1 170 -1 158 -1 108 -1 101
RBE 704 587 609 608 689
Coût du risque -80 -80 -66 -85 -84
Résultat d'exploitation 624 507 543 523 605
Eléments hors exploitation 2 2 1 1 0
Résultat avant impôt 626 509 544 524 605
Résultat attribuable à Investment Solutions -35 -29 -29 -30 -33
Résultat avant impôt de BDDF 591 480 515 494 572
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 7,5 7,7 7,8 7,8 7,9
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE - HORS EFFETS PEL/CEL (Intégrant 100% de Banque Privée France)*
PNB 1 776 1 644 1 712 1 770 1 813
dont revenus d'intérêt 1 076 952 1 008 1 074 1 094
dont commissions 700 692 704 696 719
Frais de gestion -1 081 -1 170 -1 158 -1 108 -1 101
RBE 695 474 554 662 712
Coût du risque -80 -80 -66 -85 -84
Résultat d'exploitation 615 394 488 577 628
Eléments hors exploitation 2 2 1 1 0
Résultat avant impôt 617 396 489 578 628
Résultat attribuable à Investment Solutions -35 -29 -29 -30 -33
Résultat avant impôt de BDDF 582 367 460 548 595
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 7,5 7,7 7,8 7,8 7,9
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE (Intégrant 2/3 de Banque Privée France)
PNB 1 721 1 700 1 709 1 658 1 730
Frais de gestion -1 053 -1 141 -1 130 -1 079 -1 074
RBE 668 559 579 579 656
Coût du risque -79 -80 -65 -86 -84
Résultat d'exploitation 589 479 514 493 572
Eléments hors exploitation 2 1 1 1 0
Résultat avant impôt 591 480 515 494 572
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 7,5 7,7 7,8 7,8 7,9
*Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt

RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BNL banca commerciale (Intégrant 100% de Banque Privée Italie)*
PNB 823 834 810 813 816
Frais de gestion -438 -485 -440 -448 -445
RBE 385 349 370 365 371
Coût du risque -296 -283 -229 -230 -219
Résultat d'exploitation 89 66 141 135 152
Eléments hors exploitation 0 1 0 0 0
Résultat avant impôt 89 67 141 135 152
Résultat attribuable à Investment Solutions -5 -3 -3 -7 -5
Résultat avant impôt de BNL bc 84 64 138 128 147
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 6,4 6,4 6,4 6,3 6,4
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BNL banca commerciale (Intégrant 2/3 de Banque Privée Italie)
PNB 811 824 800 801 805
Frais de gestion -431 -478 -433 -443 -439
RBE 380 346 367 358 366
Coût du risque -296 -283 -229 -230 -219
Résultat d'exploitation 84 63 138 128 147
Eléments hors exploitation 0 1 0 0 0
Résultat avant impôt 84 64 138 128 147
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 6,4 6,4 6,4 6,3 6,4
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BANQUE DE DETAIL EN BELGIQUE (Intégrant 100% de Banque Privée Belgique)*
PNB 838 817 833 837 841
Frais de gestion -598 -613 -612 -621 -604
RBE 240 204 221 216 237
Coût du risque -21 -51 -28 -41 -37
Résultat d'exploitation 219 153 193 175 200
SME 1 4 4 4 5
Autres éléments hors exploitation 1 -5 1 2 3
Résultat avant impôt 221 152 198 181 208
Résultat attribuable à Investment Solutions -16 -18 -15 -16 -17
Résultat avant impôt de BDDB 205 134 183 165 191
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 3,6 3,7 3,6 3,6 3,6
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BANQUE DE DETAIL EN BELGIQUE (Intégrant 2/3 de Banque Privée Belgique)
PNB 802 780 798 801 804
Frais de gestion -579 -593 -593 -601 -584
RBE 223 187 205 200 220
Coût du risque -20 -52 -27 -41 -37
Résultat d'exploitation 203 135 178 159 183
SME 1 4 4 4 5
Autres éléments hors exploitation 1 -5 1 2 3
Résultat avant impôt 205 134 183 165 191
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 3,6 3,7 3,6 3,6 3,6
*Intégrant 100% de la Banque Privée pour les lignes PNB à Résultat avant impôt
RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
PERSONAL FINANCE
PNB 1 178 1 267 1 240 1 244 1 231
Frais de gestion -547 -571 -589 -595 -645
RBE 631 696 651 649 586
Coût du risque -377 -432 -364 -374 -327
Résultat d'exploitation 254 264 287 275 259
SME 17 18 21 24 24
Autres éléments hors exploitation 1 67 24 4 0
Résultat avant impôt 272 349 332 303 283
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 4,8 5,0 5,0 5,0 5,1
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
EUROPE MEDITERRANEE
PNB 474 481 454 448 413
Frais de gestion -327 -345 -323 -333 -318
RBE 147 136 131 115 95
Coût du risque -71 -89 -66 -45 -90
Résultat d'exploitation 76 47 65 70 5
SME 21 17 15 13 20
Autres éléments hors exploitation -1 1 1 -1 1
Résultat avant impôt 96 65 81 82 26
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 3,5 3,5 3,5 3,4 3,3
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
BANCWEST
PNB 559 561 617 593 581
Frais de gestion -346 -356 -357 -341 -341
RBE 213 205 260 252 240
Coût du risque -26 -33 -34 -32 -46
Résultat d'exploitation 187 172 226 220 194
Eléments hors exploitation 3 -3 3 1 1
Résultat avant impôt 190 169 229 221 195
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 4,1 4,1 4,1 4,0 4,0
RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
INVESTMENT SOLUTIONS
PNB 1 563 1 601 1 516 1 566 1 521
Frais de gestion -1 054 -1 136 -1 077 -1 069 -1 046
RBE 509 465 439 497 475
Coût du risque -7 64 4 -3 -11
Résultat d'exploitation 502 529 443 494 464
SME 35 51 41 35 9
Autres éléments hors exploitation 4 1 14 1 7
Résultat avant impôt 541 581 498 530 480
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 8,3 8,1 8,0 7,9 7,9
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVEE
PNB 702 738 682 710 706
Frais de gestion -509 -561 -523 -529 -522
RBE 193 177 159 181 184
Coût du risque -3 54 3 1 -6
Résultat d'exploitation 190 231 162 182 178
SME 7 7 6 12 7
Autres éléments hors exploitation 0 0 10 1 5
Résultat avant impôt 197 238 178 195 190
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 1,8 1,8 1,8 1,8 1,9
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
ASSURANCE
PNB 538 525 495 475 475
Frais de gestion -257 -274 -253 -241 -234
RBE 281 251 242 234 241
Coût du risque -4 2 1 -4 -5
Résultat d'exploitation 277 253 243 230 236
SME 28 41 35 23 1
Autres éléments hors exploitation 4 0 -2 1 1
Résultat avant impôt 309 294 276 254 238
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 6,0 5,7 5,6 5,6 5,5
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
METIER TITRES
PNB 323 338 339 381 340
Frais de gestion -288 -301 -301 -299 -290
RBE 35 37 38 82 50
Coût du risque 0 8 0 0 0
Résultat d'exploitation 35 45 38 82 50
Eléments hors exploitation 0 4 6 -1 2
Résultat avant impôt 35 49 44 81 52
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 0,5 0,5 0,6 0,6 0,5
RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
CORPORATE AND INVESTMENT BANKING
PNB 2 461 1 983 2 381 2 230 3 121
Frais de gestion -1 590 -1 525 -1 476 -1 407 -1 901
RBE 871 458 905 823 1 220
Coût du risque -80 -206 -190 -19 -78
Résultat d'exploitation 791 252 715 804 1 142
SME 15 4 15 6 14
Autres éléments hors exploitation 0 1 -7 1 2
Résultat avant impôt 806 257 723 811 1 158
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 14,6 16,3 16,7 17,2 18,1
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
CONSEIL ET MARCHES DE CAPITAUX
PNB 1 682 1 150 1 576 1 207 2 249
Frais de gestion -1 179 -1 083 -1 068 -962 -1 474
RBE 503 67 508 245 775
Coût du risque -14 13 -17 -94 37
Résultat d'exploitation 489 80 491 151 812
SME 9 -1 2 2 9
Autres éléments hors exploitation 0 -2 -7 1 2
Résultat avant impôt 498 77 486 154 823
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 7,0 7,9 8,1 8,3 8,8
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
CORPORATE BANKING
PNB 779 833 805 1 023 872
Frais de gestion -411 -442 -408 -445 -427
RBE 368 391 397 578 445
Coût du risque -66 -219 -173 75 -115
Résultat d'exploitation 302 172 224 653 330
Eléments hors exploitation 6 8 13 4 5
Résultat avant impôt 308 180 237 657 335
Fonds propres alloués (Md€, sur la période cumulée) 7,6 8,4 8,6 8,9 9,3
en millions d'euros 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
AUTRES ACTIVITES (Y compris Klépierre)
PNB -63 -349 -366 218 -871
Frais de gestion -273 -333 -263 -152 -180
Dont coûts de restructuration -155 -174 -66 -104 -65
RBE -336 -682 -629 66 -1 051
Coût du risque 4 -32 62 2 -29
Résultat d'exploitation -332 -714 -567 68 -1 080
SME -65 31 -15 31 76
Autres éléments hors exploitation 9 -439 -5 -48 1 676
Résultat avant impôt -388 -1 122 -587 51 672
RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
22
BILAN AU 31 MARS 2013
ACTIF
Caisse, banques centrales 78 904 103 190
Instruments financiers en valeur de marché par résultat
Portefeuille de titres de transaction 165 567 143 465
Prêts et opérations de pensions 171 364 146 899
Portefeuille évalué en valeur de marché sur option 65 764 62 800
Instruments financiers dérivés 388 197 410 635
Instruments financiers dérivés de couverture 12 413 14 267
Actifs financiers disponibles à la vente 198 520 192 506
Prêts et créances sur les établissements de crédit 49 456 40 406
Prêts et créances sur la clientèle 634 337 630 520
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 7 110 5 836
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 10 265 10 284
Actifs d'impôts courants et différés 8 512 8 732
Comptes de régularisation et actifs divers 134 036 99 207
Participation différée des assurés aux bénéfices 0 0
Participations dans les entreprises mises en équivalence 7 061 7 031
Immeubles de placement 919 927
Immobilisations corporelles 17 095 17 319
Immobilisations incorporelles 2 580 2 585
Ecarts d'acquisition 10 626 10 591
TOTAL ACTIF 1 962 727 1 907 200
DETTES
Banques centrales 947 1 532
Instruments financiers en valeur de marché par résultat
Portefeuille de titres de transaction 72 321 52 432
Emprunts et opérations de pensions 233 637 203 063
Portefeuille évalué en valeur de marché sur option 45 698 43 530
Instruments financiers dérivés 385 555 404 598
Instruments financiers dérivés de couverture 15 765 17 286
Dettes envers les établissements de crédit 92 427 111 735
Dettes envers la clientèle 550 392 539 513
Dettes représentées par un titre 176 624 173 198
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 3 571 2 067
Passifs d'impôts courants et différés 2 973 2 944
Comptes de régularisation et passifs divers 111 740 86 691
Provisions techniques des sociétés d'assurance 150 163 147 992
Provisions pour risques et charges 11 264 11 379
Dettes subordonnées 14 184 15 223
Total dette 1 867 258 1 813 183
CAPITAUX PROPRES
Capital et réserves liées 82 435 75 654
Résultat de l'exercice, part du groupe 1 584 6 564
Total capital, réserves consolidées et résultat de la période, part du
Groupe
84 019 82 218
Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux
propres
3 505 3 226
Total Part du groupe 87 524 85 444
Réserves et résultat des minoritaires 7 500 8 161
Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux
propres
445 412
Total intérêts minoritaires 7 944 8 573
Total Capitaux Propres Consolidés 95 469 94 017
TOTAL PASSIF 1 962 727 1 907 200
En millions d'euros 31/03/2013 31/12/2012
retraité
Données au 31 décembre 2012 retraitées du fait de l’application de l’amendement à la norme IAS 19
RÉSULTATS AU 31 MARS 2013
23
RESULTAT NET PART DU GROUPE DE 1,6 MILLIARD D’EUROS DANS UN
ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE DIFFICILE..............................................................................2
RETAIL BANKING.........................................................................................................................3
DOMESTIC MARKETS...................................................................................................................3
INVESTMENT SOLUTIONS............................................................................................................8
CORPORATE AND INVESTMENT BANKING (CIB) ......................................................................9
AUTRES ACTIVITÉS....................................................................................................................10
LIQUIDITE ET FINANCEMENT ....................................................................................................11
SOLVABILITE ..............................................................................................................................11
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ – GROUPE....................................................................13
RÉSULTATS PAR PÔLE AU 1ER TRIMESTRE 2013..................................................................14
HISTORIQUE DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS.......................................................................15
BILAN AU 31 MARS 2013............................................................................................................22
Les chiffres figurant dans cette présentation ne sont pas audités. BNP Paribas a publié le 18 avril 2013 des
séries trimestrielles de l’année 2012 retraitées pour tenir compte notamment, (i) de l’amendement à la norme
IAS 19 « Avantages au personnel » qui a pour effet d’augmenter le résultat avant impôt 2012 du Groupe de
7 M€ ; cet ajustement a été réparti entre les frais de gestion des pôles et métiers concernés et (ii) de
l’allocation aux pôles et métiers d’éléments temporairement enregistrés dans « Autres Activités ». Dans ces
séries, les données de 2012 ont été recomposées comme si ces mouvements étaient intervenus au 1er
janvier 2012. Cette présentation reprend ces séries trimestrielles de 2012 ainsi retraitées.
Cette présentation contient des prévisions fondées sur des opinions et des hypothèses actuelles relatives à
des événements futurs. Ces prévisions comportent des projections et des estimations financières qui se
fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien
avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes
de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces
prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à BNP
Paribas, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de BNP Paribas et de ses
filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture
économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de BNP Paribas, à la concurrence et à la
réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de
celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les
résultats actuels pourraient différer significativement de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les
prévisions. BNP Paribas ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces
prévisions.
Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties
que BNP Paribas, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et
aucune déclaration ni aucun engagement n’est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée
sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette
présentation. Ni BNP Paribas ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une
quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de
son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire
référence.

Relations Investisseurs & Information Fin
Stéphane de Marnhac +33 (0)1 42 98 46 4
Livio Capece Galeota +33 (0)1 42 98 43 13
Thibaut de Clerck +33 (0)1 42 98 23 40
Philippe Regli +33 (0)1 43 16 94 89
Claire Sineux +33 (0)1 42 98 31 99
Fax: +33 (0)1 42 98 21 22
E-mail: investor.relations@bnpparibas.co
http://invest.bnpparibas.com



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